Línea de crédito sobre el valor neto de la vivienda (HELOC) , un tipo de préstamo que utiliza como garantía el valor neto de la vivienda del prestatario. En una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), el prestamista acepta proporcionar hasta una cierta cantidad de dinero al prestatario dentro de un período específico, la cantidad depende de la cantidad de capital que el prestatario tenga sobre la casa.
Un HELOC se diferencia de un préstamo con garantía hipotecaria convencional en que al prestatario no se le da la suma completa por adelantado, sino que se le extiende una línea de crédito de la cual puede retirar sumas siempre que el total no exceda el límite de crédito proporcionado. En algunos aspectos, una HELOC se asemeja a una tarjeta de crédito, pero el crédito está respaldado por el valor acumulado de la vivienda del prestatario. Por esta razón, los límites proporcionados suelen ser mucho mayores que para una tarjeta de crédito.
El prestatario paga el principal más los intereses, que suele ser una tasa variable basada en un índice, como la tasa de fondos federales (la tasa a la que los bancos se prestan dinero entre sí durante la noche), más un margen cobrado por el prestamista. Debido a que la garantía subyacente en una HELOC es la vivienda, la falta de pago del préstamo puede resultar en ejecución hipotecaria.
Los HELOC eran muy populares antes de la crisis financiera de 2007-08. Aprovechando el aumento de los precios de las viviendas, que proporcionaba un valor líquido rápido que podía utilizarse como garantía, muchos hogares abrieron HELOC para financiar proyectos de mejoras para el hogar, compras de automóviles nuevos y muchos otros gastos.
La crisis financiera y la subsiguiente Gran Recesión provocaron reducciones dramáticas en los precios de la vivienda y acabaron con gran parte del capital social existente de los propietarios. Como resultado, los principales prestamistas con garantía hipotecaria congelaron, suspendieron o restringieron los HELOC que habían otorgado previamente a los prestatarios.
Peter Bondarenko
